Italmobiliare investe in Caffè Borbone

La holding di partecipazioni Italmobiliare ha comprato per 140 milioni di euro il 60% di Aromatika srl, la società di torrefazione di caffè a marchio Caffè Borbone.

La target dell’operazione, che nel 2000 ha lanciato il marchio Borbone e in seguito ha sviluppato il business delle cialde e capsule compatibili, sarà quindi controllata da una una newco nella quale Italmobiliare deterrà il 60% mentre il 40% farà capo al fondatore Massimo Renda. Secondo una stima di Infomanager, L’Aromatika sarebbe stata pagata 13,36 volte l’EBITDA del 2016 e 2,34 volte il fatturato 2017. Gli stessi multipli mediani relativi al settore Food & Beverage sono pari rispettivamente 10,51 e 1,1 (fonte: Infovaluation).

Il motivo di un deal value così elevato è conseguenza del fatto che L’Aromatika ha realizzato negli ultimi 10 anni, in termini di fatturato, una crescita media annua costante pari a circa il 33%. Inoltre, il segmento della vendita di capsule e cialde, di cui l’azienda in questione è uno dei principali player, è stato protagonista nel 2017 di un importante boom delle vendite, facendo registrare un +20% rispetto al 2016 (dati Nielsen).

Fonte: Sito di Italmobiliare